upper menu indonesian

Apa itu hedging

forex-hedging-strategyBaru beberapa tahun yang lalu orang Eropa yang sangat mungkin membeli tidak hanya satu, tapi beberapa Apple MacBook ketika mengunjungi Amerika. Alasan memperoleh beberapa produk premium sederhana – Euro cukup kuat terhadap Dollar AS. Namun, saat ini hampir tidak ada perbedaan antara mata uang tersebut. Sementara fluktuasi besar itu dapat memiliki dampak pada orang-orang biasa, bisnis harus melindungi kepentingan bisnis mereka dan memastikan mereka mendapatkan jumlah seperti yang diharapkan, bahkan ketika mereka dibayar dalam mata uang asing. Di sinilah hedging menjadi penting. Ini adalah teknik yang diterapkan untuk mengurangi kepemilikan atas  berbagai jenis risiko yang mungkin timbul.

Mari kita mulai!

Hedging dalam keuangan

Pada dasarnya, bisa ditemukan banyak pemain dari berbagai kalangan dunia usaha menggunakan hedging dimana saja. Apakah mereka itu adalah perusahaan-perusahaan besar atau investor individu, mereka menggunakannya untuk meminimalkan risiko. Hedging sering dibandingkan dengan asuransi, tapi ada satu perbedaan utama antara keduanya:dibanding hedging terhadap risiko investasi, perusahaan atau investor individu memanfaatkan instrumen strategis di pasar untuk menetralisir setiap langkah yang tidak menguntungkan dari pergerakan harga. Sementara asuransi biasanya biaya tahunan untuk menyelamatkan anda dari hal yang kemungkinan tidak terjadi, ketika anda mellindungi satu investasi sesungguhnya anda melakukan hal yang lain. Ini adalah prinsip dasar keuangan.

Hedging dalam FX

Jika Anda ingin mengetahui contoh praktis dari hedging, maka kita harus menjelaskan bagaimana trader masuk ke dalam pasar . Ada skenario singkat : trader memasukkan transaksi tertentu untuk melindungi posisi yang sudah ada dari sebuah gerakan yang merugikan atas nilai tukar mata uang tertentu. Bahkan, trader dalam posisi long dapat melindungi diri dari risiko penurunan dan trader membuka posisi short dapat melindungi masing-masing terhadap risiko yang berlawanan.

Yang terpenting adalah bagaimana menentukan pendekatan dasar hedging dalam trading mata uang. Ada dua pilihan : pilihan mata uang asing dan kontrak spot. Sebagai salah satu metode yang paling populer, dengan pilihan mata uang asing trader memiliki  hak untuk membeli atau menjual pasangan FX pada nilai tukar tertentu di masa yang akan datang.  Pada kontrak spot secara teknis adalah jenis traksak biasa yang dilakukan oleh trader Forex. Kontrak spot kurang efektif dibanding option mata uang asing, karena hanya memiliki tanggal pengiriman jangka pendek tepatnya hanya – 2 hari.

Di hedge atau tidak di hedge

Tidak berlebihan jika mengatakan bahwa hedging merupakan salah satu teknik yang paling diperdebatkan dalam trading. Sebagian besar trader terbagi dalam dua kubu: mereka yang berpikir bahwa hedging sangat perlu digunakan dan mereka yang memilih untuk tidak menggunakan hedging.

Alasan melakukan hedge

Meskipun lindung nilai di Forex biasanya tidak mendapatkan keuntungan (kecuali itu adalah tentang keuntungan jangka panjang), tapi untuk mengurangi kerugian, dapat berguna. Bagaimana caranya? Sederhana, Anda dapat mengunci baik keuntungan atau kerugian tanpa benar-benar menutup posisi.

Tapi itu tidak semua. Hedger yang sukses akan memiliki perlindungan tambahan dari periode pasar bearish atau kemerosotan ekonomi seperti itu. Oleh karena itu, anda tidak akan memiliki masalah dengan fluktuasi mata uang, perbedaan nilai tukar, inflasi, volatilitas harga komoditas dan sebagainya.

Alasan untuk tidak hedging

Namun, ada sesuatu yang tidak anda inginkan dalam hedging. Hal ini tidak gratis, tapi agak mahal karena melibatkan investasi di 2 produk secara bersamaan. Jadi Anda harus berpikir apakah manfaat dibandingkan degnan biaya. Selain itu, sebagai investor akan membuat tidak fleksibel sebagai, terutama ketika anda harus bereaksi terhadap dinamika pasar yang sangat cepat. Selanjutnya, hedging tidak 100% layak, tidak secara langsung sama dengan asuransi.

Larangan hedging di US

Pada tahun 2009, NFA atau National Futures Association telah menerima sekumpluan aturan yang melarang hedging di Amerika Serikat. Jadi jika Anda mencoba membuka posisi long dan short pasangan mata uang yang sama pada saat yang sama – akhirnya anda tidak memiliki posisi sama sekali. Jadi mari kita  temukan alasan atas larangan tersebut. NFA telah menguraikan dua kekhawatiran utama tentang lindung nilai. Yang pertama adalah bahwa hal tersebut akan menghilangkan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari transaksi. Yang lain adalah bahwa hedging meningkatkan biaya dana klien.

Salah satu cara hedging menaikkan biaya pelanggan adalah dengan menggandakan biaya masuk dan keluar atas transaksi. Bahkan, jika anda melakukan hedging anda harus membayar seluruh spread dua kali. Demikian halnya, karena posisi yang berlawanan anda membayar komisi dua kali. Alasan lain mengapa NFA melarang hedging karena itu merupakan potensi pelanggaran yang signifikan.

Kemungkinan cara hedging

Larangan ini tidak mutlak – ada cara untuk melakukannya. Jika Anda ingin terus melakukan hedging di US, anda harus melakukan hal berikut,  membuka dua rekening dengan broker yang sama atau yang berbeda. Ini tergantung anda. Langkah berikutnya adalah untuk posisi short pasangan mata uang pada salah satu rekening dan long pada rekening lainnya. Dengan demikian, tujuan dari hedging tercapai.

Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah bahwa anda harus cepat memindahkan uang tunai dari rekening yang memperoleh keuntungan untuk satu rekening di mana terjadi penurunan yang sangat gawat. Sebagai alternatif, anda juga dapat menempatkan dana segar ke dalam rekening baru.

Sesungguhnya anda dapat menemukan broker dluar Amerika Serikat yang tidak diatur oleh NFA. Namun, anda harus memisahkan  gandum dari sekam karena banyak broker penipu tanpa peraturan. Namun demikian, hal itu dapat menjadi solusi yang baik jika anda memanfaatkan EA yang menggunakan hedging dengan tingkat tinggi sehingga  dengan demikian tidak akan mengubah taktik trading anda.